招商中證A500交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基金（C類份額）基金產品資料概要更新
招商中證A500交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基金（C類份額）基金產品資料概要更新
招商中證A500交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基
金（C類份額）基金產品資料概要更新
編制日期：2025年10月27日
送出日期：2025年11月4日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
招商中證A500ETF
基金簡稱基金代碼022455
發起式聯接
招商中證A500ETF
下屬基金簡稱下屬基金代碼022456
發起式聯接C
招商基金管理有限中國工商銀行股份
基金管理人基金托管人
公司有限公司
基金合同生效日2024年11月5日
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式
開放頻率每個開放日
開始擔任本基金基
2024年11月5日
金經理的日期基金經理劉重杰
證券從業日期2010年7月1日
開始擔任本基金基
2024年11月26日
金經理的日期基金經理許榮漫
證券從業日期2015年6月11日
《基金合同》生效之日起滿三年后的對應日，若基金資產凈值低于
2億元，《基金合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召
開基金份額持有人大會審議，且不得通過召開基金份額持有人大會
其他的方式延續《基金合同》期限。如屆時有效的法律法規或中國證監
會規定發生變化，上述終止規定被取消、更改或補充的，則本基金
按照屆時有效的法律法規或中國證監會規定執行。
法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。
二、基金投資與凈值表現
（一）投資目標與投資策略
投資者可閱讀本基金《招募說明書》“基金的投資”章節了解詳細情況。
通過對目標ETF基金份額的投資，追求跟蹤標的指數，獲得與指數收益
投資目標
相似的回報。
本基金主要投資于目標ETF基金份額、標的指數成份券（含存托憑證，
投資范圍
下同）和備選成份券（含存托憑證，下同）。
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為更好地實現投資目標，本基金可少量投資于國內依法發行上市的非成
份券（包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票和存托
憑證）、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、
中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、
政府支持債券、地方政府債、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交
換債券及其他中國證監會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、
同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權
以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中
國證監會的相關規定。
本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定參與融資業務和轉融通證
券出借業務。
基金的投資組合比例為：本基金投資于目標ETF的比例不低于基金資產
凈值的90%，每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股
票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的
現金或到期日在一年以內的政府債券。其中，現金不包括結算備付金、
存出保證金、應收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金
融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種或變更投資品種的投
資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍或
調整上述投資品種的投資比例。
標的指數：中證A500指數。
本基金為目標ETF的聯接基金，以目標ETF作為主要投資標的，方便投
資人通過本基金投資目標ETF，本基金并不參與目標ETF的管理。本基
金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35%以內，年化跟蹤誤差控制在4%以
內。如因標的指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤誤差超過上述范圍，
主要投資策略基金管理人應采取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。本基金的投資策
略由目標ETF投資策略、股票投資策略、債券投資策略、可轉換債券和
可交換債券投資策略、金融衍生品投資策略、資產支持證券投資策略、
參與融資及轉融通證券出借業務的投資策略、存托憑證投資策略等部分
組成。
中證A500指數收益率×95%+中國人民銀行人民幣活期存款利率（稅后）
業績比較基準
×5%
本基金為ETF聯接基金，目標ETF為股票型指數基金，本基金預期收益
及預期風險水平高于債券型基金、貨幣市場基金。本基金主要通過投資
風險收益特征
于目標ETF跟蹤標的指數表現，具有與標的指數以及標的指數所代表的
證券市場相似的風險收益特征。
（二）投資組合資產配置圖表/區域配置圖表
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（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業績比較
基準的比較圖
注：本基金合同生效日為2024年11月5日，暫無年度報告數據，故不披露上年度凈值
增長率及與同期業績比較基準的比較圖。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在申購/贖回基金過程中收取：
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
N
贖回費
7天≤N 0%-
注：申購本基金C類基金份額不收取申購費用。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費年費率：0.15%基金管理人和銷售機構
托管費年費率：0.05%基金托管人
銷售服務費年費率：0.20%銷售機構
審計費用年費用金額：40,000.00元會計師事務所
信息披露費年費用金額：120,000.00元規定披露報刊
指數許可使用費-指數編制公司
《基金合同》生效后與基金
相關的律師費、基金份額持
有人大會費用、基金的證券
其他費用相關服務機構
交易費用、基金的銀行匯劃
費用、基金相關賬戶的開戶
及維護費用等費用，以及按
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照國家有關規定和《基金合
同》約定，可以在基金財產
中列支的其他費用。費用類
別詳見本基金《基金合同》
及《招募說明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預
估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準。
3、本基金投資組合中投資于目標ETF部分的基金資產凈值不計提基金管理費。本基金
的管理費按前一日基金資產凈值扣除所持有目標ETF基金份額部分基金資產后的余額（若為
負數，則取0）的0.15%年費率計提，按月支付。
4、本基金投資組合中投資于目標ETF部分的基金資產凈值不計提基金托管費。本基金
的托管費按前一日基金資產凈值扣除所持有目標ETF基金份額部分基金資產后的余額（若為
負數，則取0）的0.05%年費率計提，按月支付。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
--
注：1、基金管理費率、托管費率、銷售服務費率（若有）為基金現行費率，其他運作
費用以最近一次基金年報披露的相關數據為基準測算。
2、本基金暫無年度報告數據，故不披露基金運作綜合費率。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一）本基金特定風險如下：
1、投資于目標ETF基金帶來的風險
由于主要投資于目標ETF，在多數情況下將維持較高的目標ETF投資比例，基金凈值可
能會隨目標ETF的凈值波動而波動，目標ETF的相關風險可能直接或間接成為本基金的風險。
所以本基金會面臨諸如目標ETF的管理風險與操作風險、目標ETF基金份額二級市場交易價
格折溢價的風險、目標ETF的技術風險等風險。
2、跟蹤偏離風險
本基金主要投資于目標ETF基金份額，追求跟蹤標的指數，獲得與指數收益相似的回報。
以下因素可能會影響到基金的投資組合與跟蹤基準之間產生偏離：
（1）目標ETF與標的指數的偏離。
（2）基金買賣目標ETF時所產生的價格差異、交易成本和交易沖擊。
（3）基金調整資產配置結構時所產生的跟蹤誤差。
（4）基金申購、贖回因素所產生的跟蹤誤差。
（5）基金現金資產拖累所產生的跟蹤誤差。
（6）基金的管理費、托管費等費用所產生的跟蹤誤差。
（7）其他因素所產生的偏差。
3、與目標ETF業績差異的風險
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本基金為目標ETF的聯接基金，但由于投資方法、交易方式等方面與目標ETF不同，本
基金的業績表現與目標ETF的業績表現可能出現差異。
4、其他投資于目標ETF的風險
如參考目標ETFIOPV決策和IOPV計算錯誤的風險、目標ETF退市風險、申購贖回失敗
風險等等。
5、標的指數的風險：標的指數的指數編制、數據發布等環節出現問題而引起本基金依
據標的指數投資而產生的風險。因標的指數編制方法的不成熟也可能導致指數調整較大，增
加基金投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
6、標的指數波動的風險：標的指數成份券的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市
公司狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收
益水平發生變化，產生風險。
7、標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險：標的指數并不能完全代表整個股票
市場。標的指數成份券的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
8、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內，年化跟蹤誤差控制在4%以內，
但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與
指數價格走勢可能發生較大偏離。
9、指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種
原因停止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作
日向中國證監會報告并提出解決方案，如轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合
同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或
就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉換運作方式，與其他基金合并、
或者終止基金合同等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指
數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金
投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，
影響投資收益。
10、成份券停牌的風險
標的指數成份券可能因各種原因臨時或長期停牌，發生成份券停牌時可能面臨如下風險：
基金可能因無法及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
11、股指期貨、國債期貨、股票期權等金融衍生品投資風險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，其評價主要源
自于對掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動
性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠桿效應，價格波動比標的工具更為
劇烈，有時候比投資標的資產要承擔更高的風險。并且由于衍生品定價相當復雜，不適當的
估值有可能使基金資產面臨損失風險。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價
指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，
如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應期限國債收益率出
現不利變動時，可能會導致投資人權益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結算制度，
如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
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本基金參與股票期權交易以套期保值為主要目的，投資股票期權的主要風險包括價格波
動風險、市場流動性風險、強制平倉風險、合約到期風險、行權失敗風險、交易違約風險等。
影響期權價格的因素較多，有時會出現價格較大波動，而且期權有到期日，不同的期權合約
又有不同的到期日，若到期日當天沒有做好行權準備，期權合約就會作廢，不再有任何價值。
此外，行權失敗和交收違約也是股票期權交易可能出現的風險，期權義務方無法在到期日備
齊足額資金或證券用于交收履約，會被判為交收違約并受罰，相應地，行權投資者就會面臨
行權失敗而失去交易機會。
12、本基金的投資范圍包含資產支持證券，可能帶來以下風險：
（1）信用風險：基金所投資的資產支持證券之債務人出現違約，或在交易過程中發生
交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，造成基金財產損失。
（2）利率風險：市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，
如果市場利率上升，本基金持有資產支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果市
場利率下降，資產支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險。
（3）流動性風險：受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產支持證券可
能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。
（4）提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而使基金資
產面臨再投資風險。
13、參與融資及轉融通證券出借業務的風險
本基金可參與轉融通證券出借業務，面臨的風險包括但不限于：（1）流動性風險：面
臨大額贖回時，可能因證券出借原因發生無法及時變現支付贖回款項的風險；（2）信用風
險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應權益補償及借券費用的風險；（3）
市場風險：證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險。
此外，本基金可根據法律法規的規定參與融資，可能存在杠桿風險和對手方交易風險等
融資業務特有風險。
14、存托憑證的投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的
風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的
股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅派息、
行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；
因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存
托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能
存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
15、債券回購風險
債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風險。例如：回購交易中，
交易對手在回購到期時不能償還全部或部分證券或價款，造成基金資產損失的風險；回購利
率大于債券投資收益而導致的風險；由于回購操作導致投資總量放大，進而放大基金組合風
險的風險；債券回購在對基金組合收益進行放大的同時，也放大了基金組合的波動性（標準
差），基金組合的風險將會加大；回購比例越高，風險暴露程度也就越高，對基金凈值造成
損失的可能性也就越大。如發生債券回購交收違約，質押券可能面臨被處置的風險，因處置
價格、數量、時間等的不確定，可能會給基金資產造成損失。
16、《基金合同》生效之日起滿三年后的對應日，若基金資產凈值低于2億元，《基金
合同》自動終止并按其約定程序進行清算，無需召開基金份額持有人大會審議，且不得通過
召開基金份額持有人大會的方式延續《基金合同》期限。故存在著基金無法繼續存續的風險。
二）本基金面臨的其他風險如下：
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1、證券市場風險，主要包括：（1）政策風險；（2）經濟周期風險；（3）利率風險；
（4）上市公司經營風險；（5）購買力風險；
2、流動性風險，主要包括：（1）基金申購、贖回安排；（2）擬投資市場、行業及資
產的流動性風險評估；（3）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施；（4）實施備用的流動
性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響；
3、信用風險；
4、管理風險；
5、啟用側袋機制的風險；
6、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險；
7、其他風險，主要包括：（1）操作風險；（2）技術風險；（3）法律風險；（4）其
他風險。
具體內容詳見本基金《招募說明書》。
（二）重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者不得使用貸款、發行債券等籌集的非自有資金投資本基金。基金投資者自依
基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》相關的一切爭議，如經
友好協商未能解決的，應提交深圳國際仲裁院，根據該院屆時有效的仲裁規則進行仲裁，
仲裁的地點為深圳，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人均有約束力。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息
發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站www.cmfchina.com客服電話：400-887-9555
●《招商中證A500交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基金基金合同》、
《招商中證A500交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基金托管協議》、
《招商中證A500交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無
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