長江中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金產品資料概要
長江中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金產品資料概要
長江中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金產品資料概要
編制日期：2025年11月05日
送出日期：2025年11月06日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 長江中證同業存單AAA指數7天持有 基金代碼 024760
基金管理人 長江證券（上海）資產管理有限公司 基金托管人 中國農業銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 其他開放式 開放頻率 每個開放日開放申購，對每份基金份額設置7天的最短持有期。在最短持有期內，該份基金份額不辦理贖回或轉換轉出業務。詳見本表注（2）
基金經理 王林希 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業日期 2016年12月12日
注：（1）長江中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金簡稱"本基金"；
（2）本基金對每份基金份額設置7天的最短持有期限。在最短持有期內，該份基金份額不辦理贖回
或轉換轉出業務。每份基金份額自最短持有期到期日起（含當日）可以辦理贖回或轉換轉出業務。
對于每份基金份額，最短持有期到期日指自基金合同生效日（對認購份額而言）、基金份額申購確認
日（對申購份額而言）或基金份額轉換轉入確認日（對轉換轉入份額而言）后的第7天。如該日為
非工作日，則順延至下一工作日。
二、基金投資與凈值表現
（一）投資目標與投資策略
具體請查閱本基金的《招募說明書》“基金的投資”部分了解詳細情況。
投資目標 本基金通過指數化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數相似的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。
投資范圍 本基金主要投資于標的指數成份券及其備選成份券。為了更好地實現投資目標，本基金還可以投資于具有良好流動性的金融工具，包括非屬標的指數成
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份券及備選成份券的其他同業存單、債券（包括國債、地方政府債券、央行票據、政府支持機構債券、政府支持債券、金融債券、企業債券、公司債券、次級債券、可分離交易可轉債的純債部分等）、中期票據、短期融資券、超短期融資券等非金融企業債務融資工具、銀行存款（包括定期存款、協議存款、通知存款等）、資產支持證券、債券回購、現金等貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。本基金不投資股票，也不投資可轉換債券（可分離交易可轉債的純債部分除外）、可交換債券及其他帶有權益屬性的金融工具。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。基金的投資組合比例為：本基金投資于同業存單的比例不低于基金資產的80%；本基金投資于標的指數成份券及其備選成份券的比例不低于本基金非現金基金資產的80%；本基金應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。本基金的標的指數為中證同業存單AAA指數，由中證指數有限公司編制發布。當法律法規的相關規定變更時，基金管理人在履行適當程序后可對上述資產配置比例進行適當調整。
主要投資策略 本基金的主要投資策略包括：1、優化抽樣復制策略；2、替代性策略；3、債券投資策略；4、資產支持證券投資策略。
業績比較基準 中證同業存單AAA指數收益率×95%+銀行人民幣一年定期存款利率（稅后）×5%
風險收益特征 本基金為混合型基金，主要投資于同業存單，其長期平均風險和預期收益高于貨幣市場基金，低于股票型基金、偏股混合型基金。本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，具有與標的指數相似的風險收益特征。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
認購費：本基金不收取認購費。
申購費：本基金不收取申購費。
贖回費：本基金對每份基金份額設置7天的最短持有期。在最短持有期內，該份基金份額不辦理贖
回或轉換轉出業務。自最短持有期到期日起（含當日），可以辦理基金份額的贖回或轉換轉出業務。
因此，本基金不收取贖回費用。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
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管理費 0.20% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.05% 基金托管人
銷售服務費 0.20% 銷售機構
其他費用 基金運作過程中可能發生的其他費用詳見本基金的《招募說明書》"基金的費用與稅收"部分。 相關服務機構
注：本基金交易證券等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，包括市場風險、管理風險、流動性風險、策略風
險、其它風險及特有風險等。
1、特有風險
（1）本基金主要投資于同業存單，存在一定的違約風險、信用風險及利率風險。當同業存單的
發行主體出現違約時，本基金可能面臨無法收取投資收益甚至損失本金的風險；當本基金投資的同
業存單發行主體信用評級發生變動不再符合法規規定或基金合同約定時，基金管理人將需要在規定
期限內完成調整，可能導致變現損失；金融市場利率波動會導致同業存單市場的價格和收益率的變
動，從而影響本基金投資收益水平。
（2）最短持有期限內不能贖回基金份額的風險
本基金每個開放日開放申購，但對每份基金份額設置7天的最短持有期限。同時，本基金開始
辦理贖回業務前，投資者不能提出贖回或轉換轉出申請。本基金開始辦理贖回業務后，在最短持有
期內，該份基金份額不辦理贖回或轉換轉出業務。每份基金份額自最短持有期到期日起（含當日）
可以辦理贖回或轉換轉出業務。對于每份基金份額，最短持有期到期日指自基金合同生效日（對認
購份額而言）、基金份額申購確認日（對申購份額而言）或基金份額轉換轉入確認日（對轉換轉入份
額而言）后的第7天。如該日為非工作日，則順延至下一工作日。因不可抗力或基金合同約定的其
他情形致使基金管理人無法按時開放辦理該基金份額的贖回業務的，該基金份額的贖回業務將順延
至不可抗力或基金合同約定的其他情形的影響因素消除之日起的下一個工作日起開放辦理。投資者
可能面臨在最短持有期限內基金份額不能贖回的風險。
（3）開始辦理贖回業務前不能贖回基金份額的風險
基金管理人自基金合同生效之日起不超過1個月開始辦理贖回，對投資者存在流動性風險。投
資者可能面臨基金份額在基金合同生效之日起1個月內不能贖回的風險。
（4）本基金有關指數投資的風險
本基金通過被動式指數化投資以實現跟蹤標的指數，但由于基金費用、交易成本、指數成份券
取價規則和基金估值方法之間的差異等因素，可能造成本基金實際收益率與指數收益率存在偏離。
作為一只指數型基金，本基金特有的風險主要表現在以下幾方面：
1）標的指數的風險
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標的指數因為編制方法的缺陷有可能導致標的指數的表現與總體市場表現的差異，因標的指數
編制方法的不成熟也可能導致指數調整較大，增加基金投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，
影響投資收益。
2）標的指數回報與同業存單市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個同業存單市場。標的指數成份券的平均回報率與整個同業存單市
場的平均回報率可能存在偏離。
3）標的指數波動的風險
標的指數成份券的價格可能受到政治因素、經濟因素、發行人經營狀況、投資者心理和交易制
度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收益水平發生變化，產生風險。
4）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以內，年化跟蹤誤差控制在2%以內，但因標
的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢
可能發生較大偏離。
本基金還可能面臨基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險，以下因素可能使基金投資組
合的收益率與標的指數的收益率發生偏離：
①本基金采用抽樣復制和動態最優化策略，主要以標的指數的成份券構成為基礎，當由于市場
流動性不足或因法規規定等其他原因導致標的指數成份券和備選成份券無法滿足投資需求時，基金
管理人可以在成份券和備選成份券外尋找其他證券構建替代組合，對指數進行跟蹤復制。基金投資
組合與中證同業存單AAA指數構成可能存在差異，從而可能導致基金實際收益率與中證同業存單AAA
指數收益率產生偏離；
②由于標的指數調整成份券或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度與
跟蹤誤差；
③由于標的指數成份券在標的指數中的權重發生變化，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤
偏離度和跟蹤誤差；
④由于標的指數是每天將利息進行再投資的，而組合同業存單利息收入只在賣券時和付息時才
收到利息部分的現金，然后才可能進行這部分資金的再投資，因此在利息再投資方面可能會導致基
金收益率偏離標的指數收益率，從而產生跟蹤偏離度；
⑤由于成份券流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊成本而產生跟蹤偏離
度和跟蹤誤差；
⑥由于基金投資過程中的同業存單及證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費用的存在，
使基金投資組合與標的指數產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差；
⑦在本基金指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數的水平、技術手段、買
入賣出的時機選擇等，都會對本基金的收益產生影響，從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度；
⑧其他因素產生的偏離。基金投資組合中個別成份券的持有比例與標的指數中該成份券的權重
可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成本較大；因基金申購與贖回
帶來的現金變動；因指數發布機構指數編制錯誤等，由此產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
5）指數編制機構停止服務的風險
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本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種原因停
止對指數的管理和維護，基金管理人將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作日向中國
證監會報告并提出解決方案，如轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月
內召集基金份額持有人大會，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合
同終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等
風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指數編制
機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，該期
間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。
6）成份券停牌、摘牌或違約的風險
標的指數的當前成份券可能會改變、停牌、摘牌或違約，此后也可能會有其他同業存單加入成
為該指數的成份券。本基金投資組合與相關指數成份券之間并非完全相關，在標的指數的成份券調
整時，存在由于成份券停牌、違約或流動性差等原因無法及時買賣成份券，從而影響本基金對標的
指數的跟蹤程度。當標的指數的成份券摘牌或違約時，本基金可能無法及時賣出而導致基金凈值下
降，跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風險。
本基金運作過程中，當標的指數成份券發生明顯負面事件面臨退市或違約風險，且指數編制機
構暫未作出調整的，基金管理人應當按照基金份額持有人利益優先的原則，綜合考慮成份券的退市
風險、其在標的指數中的權重以及對跟蹤誤差的影響，據此制定成份券替代策略，并對投資組合進
行相應調整，但并不保證能因此避免該成份證券對本基金基金財產的影響，當基金管理人對該成份
券予以調整時也可能產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大等風險。
（5）除標的指數成份券及其備選成份券以外，本基金投資范圍還包括非屬標的指數成份券及備
選成份券的其他同業存單、債券（包括國債、地方政府債券、央行票據、政府支持機構債券、政府
支持債券、金融債券、企業債券、公司債券、次級債券、可分離交易可轉債的純債部分等）、中期票
據、短期融資券、超短期融資券等非金融企業債務融資工具、銀行存款（包括定期存款、協議存款、
通知存款等）、資產支持證券、債券回購、現金等貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許基金
投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。因此，本基金除承擔由于市場利率波動造成
的利率風險外還要承擔如企業債、公司債等信用品種的發債主體信用惡化造成的信用風險。
（6）本基金可投資資產支持證券，資產支持證券具有一定的價格波動風險、流動性風險、信用
風險等風險，基金管理人將本著謹慎和控制風險的原則進行資產支持證券投資。
1）與基礎資產相關的風險
主要包括特定原始權益人破產風險、現金流預測風險等與基礎資產相關的風險。
2）與資產支持證券相關的風險
主要包括資產支持證券信用增級措施相關風險、資產支持證券的利率風險、資產支持證券的流
動性風險、評級風險等與資產支持證券相關的風險。
3）其他風險
主要包括政策風險、稅收風險、發生不可抗力事件的風險、技術風險和操作風險。
（7）其他特有風險
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本基金的特有投資風格和決策過程決定了本基金具有許多其它的特有風險。
2、流動性風險
（1）每份基金份額最短持有期鎖定持有的風險
本基金對每份基金份額設置7天的最短持有期限。在最短持有期內，該份基金份額不辦理贖回
或轉換轉出業務。自最短持有期到期日起（含當日），可以辦理基金份額的贖回及轉換轉出業務。提
示投資者注意本基金的申購贖回安排和相應流動性風險，合理安排投資計劃。
（2）投資市場、行業及資產的流動性風險評估
根據《流動性風險管理規定》的相關要求，基金管理人對本基金所投資或持有的基金資產實施
流動性風險管理，也會審慎評估所投資資產的流動性，并針對性制定流動性風險管理措施，因此本
基金流動性風險也可以得到有效控制。
本基金為混合型基金，本基金主要投資于標的指數成份券及其備選成份券。為了更好地實現投
資目標，本基金還可以投資于具有良好流動性的金融工具，包括非屬標的指數成份券及備選成份券
的其他同業存單、債券（包括國債、地方政府債券、央行票據、政府支持機構債券、政府支持債券、
金融債券、企業債券、公司債券、次級債券、可分離交易可轉債的純債部分等）、中期票據、短期融
資券、超短期融資券等非金融企業債務融資工具、銀行存款（包括定期存款、協議存款、通知存款
等）、資產支持證券、債券回購、現金等貨幣市場工具以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其
他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。上述市場均屬于發展成熟、交易活躍的交易場所，上
述金融工具也具有較強的流動性，標的資產大部分為標準化債券金融工具，一般情況下具有較好的
流動性。
本基金嚴格控制投資于流動受限資產和不存在活躍市場需要采用估值技術確定公允價值的投資
品種的比例。除此之外，本基金管理人將根據歷史經驗和現實條件，制定出現金持有量的上下限計
劃，在該限制范圍內進行現金比例調控或現金與證券的轉化。本基金管理人會進行標的的分散化投
資并結合對各類標的資產的預期流動性合理進行資產配置，以防范流動性風險。
（3）巨額贖回情形下的主要流動性風險管理措施
當基金出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定全額贖回、部分延
期贖回、暫停贖回或延期辦理贖回申請。
1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執行。
2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回
申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不
低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，
應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，
投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉入下一個開放
日繼續贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期
的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優先權并以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算
贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能
贖回部分作自動延期贖回處理。
3）暫停贖回：連續2個開放日以上（含本數）發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫
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停接受基金的贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并
應當在規定媒介上進行公告。
4）延期辦理贖回申請：若本基金發生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過前一開放
日基金總份額10%以上的，基金管理人認為支付該基金份額持有人的全部贖回申請有困難或認為因
支付該基金份額持有人的全部贖回申請而進行的財產變現可能會對基金資產凈值造成較大波動，可
以延期辦理贖回申請：
①對于該基金份額持有人當日贖回申請超過前一開放日基金總份額10%以上的部分，基金管理
人可以延期辦理贖回申請。基金份額持有人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇
取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷；選擇延期贖回的，當日未獲受理的贖回申請
將與下一開放日贖回申請一并處理，無優先權并以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，
以此類推，直到全部贖回為止。如基金份額持有人在提交贖回申請時未作明確選擇，基金份額持有
人未能贖回部分作自動延期贖回處理。
②對于該基金份額持有人當日贖回申請未超過上述比例的部分，基金管理人可以根據前述全額
贖回或部分延期贖回的約定方式與其他基金份額持有人的贖回申請一并辦理。
（4）備用流動性風險管理工具
在確保投資者得到公平對待的前提下，可由基金經理發起，經基金投資決策委員會決策，基金
管理人經與基金托管人協商，依照法律法規、《流動性風險管理規定》、基金管理人流動性風險管理
制度及《基金合同》的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申請等進行適度調整，作
為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但不限于：
1）延期辦理巨額贖回申請；
2）暫停接受贖回申請；
3）延緩支付贖回款項；
4）暫停基金估值；
5）擺動定價；
6）實施側袋機制；
7）中國證監會認定的其他措施。
由于采取上述除第5）、6）項以外的備用流動性風險管理工具，可能造成贖回申請延期辦理、
增加贖回成本等，從而使基金投資人產生一定資金損失；由于采取上述第5）項擺動定價機制，基
金投資人需承擔基金申購和贖回時基金份額凈值被攤薄的成本。
在實際運用各類流動性風險管理工具時，可能對投資人有以下潛在影響：投資人的部分或全部
贖回申請可能被拒絕，同時投資人完成基金贖回時的基金份額凈值可能與其提交贖回申請時的基金
份額凈值不同；投資人接收贖回款項的時間將可能比一般正常情形下有所延遲；投資人沒有可供參
考的基金份額凈值，同時贖回申請可能被延期辦理或被暫停接受，或被延緩支付贖回款項等。
側袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定資產分離至專門的側袋賬戶進行處置清算，并
以處置變現后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風險。但基金啟用側袋
機制后，側袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉換，僅主袋賬戶份額
正常開放贖回，因此啟用側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟用側袋機制后同時持有主袋賬戶
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基金份額和側袋賬戶基金份額，側袋賬戶基金份額不能贖回，其對應特定資產的變現時間具有不確
定性，最終變現價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定資產的估值，基金
份額持有人可能因此面臨損失。
實施側袋機制期間，因本基金不披露側袋賬戶份額的基金份額凈值，即便基金管理人在基金定
期報告中披露報告期末特定資產可變現凈值或凈值區間的，也不作為特定資產最終變現價格的承諾，
因此對于特定資產的公允價值和最終變現價格，基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側袋機制后主袋賬戶份額存
在暫停申購等申購受限的可能。
啟用側袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時以主袋賬戶資產為基準。
基金業績指標應當以主袋賬戶資產為基準，因此本基金披露的業績指標不能反映投資人同時持有的
主袋賬戶和側袋賬戶基金份額的真實價值及變化情況。
具體風險請查閱本基金《招募說明書》“風險揭示”部分的具體內容。
（二）重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
《基金合同》生效后，基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內
更新；其他信息發生變更的，基金管理人將至少每年更新一次。基金終止運作的，基金管理人不再
更新基金產品資料概要。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定滯后，如需及時、準
確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站[www.cjzcgl.com][客服電話4001-166-866]
●《長江中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金基金合同》、《長江中證同業存單AAA
指數7天持有期證券投資基金招募說明書》、《長江中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金
托管協議》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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