東興中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
東興中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年11月7日
送出日期：2025年11月14日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 東興中債1-3年政金債指數(shù) 基金代碼 025123
基金簡稱A 東興中債1-3年政金債指數(shù)A 基金代碼A 025123
基金簡稱C 東興中債1-3年政金債指數(shù)C 基金代碼C 025124
基金管理人 東興基金管理有限公司 基金托管人 江蘇銀行股份有限公司
基金合同生效日 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
王卉妍女士 2014年09月11日
其他 《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。 如果本基金投資的政策性金融債發(fā)行人、政策性銀行發(fā)生改制，且可能對本基金投資運作、基金份額持有人利益產(chǎn)生較大影響的，在履行適當(dāng)程序后，本基金可進(jìn)行轉(zhuǎn)型或終止基金合同。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
詳見《東興中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金招募說明書》第九部分"基金的投資"。
投資目標(biāo) 本基金通過指數(shù)化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。
投資范圍 本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)的成份券及備選成份券。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金還可投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的非屬成份券及備選成份券的其他債券（包括國債、政策性金融債）、債券回購、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等）、貨幣市場工具，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于待償期為0.5-3年（包含0.5年和3年）的標(biāo)的指數(shù)成份券和備選成份券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購款等。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 本基金標(biāo)的指數(shù)為中債-1-3年政策性金融債指數(shù)。
主要投資策略 本基金為指數(shù)基金，主要采用抽樣復(fù)制和動態(tài)最優(yōu)化的方法，投資于標(biāo)的指數(shù)中具有代表性和流動性的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替代，構(gòu)造與標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險收益特征相似的資產(chǎn)組合，以實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。在正常市場情況下，本基金力爭追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.3%，年化跟蹤誤差控制在2.0%以內(nèi)。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 指數(shù)基金運作過程中，當(dāng)指數(shù)成份券發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市或違約風(fēng)險，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份券進(jìn)行調(diào)整。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債-1-3年政策性金融債指數(shù)收益率*95%+銀行人民幣一年定期存款利率(稅后)*5%
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型指數(shù)基金，其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益理論上低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。本基金為指數(shù)型基金，主要采用抽樣復(fù)制和動態(tài)最優(yōu)化的方法跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的債券市場相似的風(fēng)險收益特征。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購／申購／贖回基金過程中收取：
東興中債1-3年政金債指數(shù)A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認(rèn)購費 M 0.20%
100萬元≤M 0.10%
M≥500萬元 1000元/筆
申購費（前收費） M 0.30%
100萬元≤M 0.15%
M≥500萬元 1000元/筆
贖回費 N＜7天 1.50%
N≥7天 0.00%
東興中債1-3年政金債指數(shù)C
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
贖回費 N＜7天 1.50%
N≥7天 0.00%
認(rèn)購/申購費C：本基金C類基金份額不收取認(rèn)購/申購費。
注：投資人重復(fù)認(rèn)購、申購，須按每次認(rèn)購、申購所對應(yīng)的費率檔次分別計費。本基
金A類基金份額的認(rèn)購、申購費用由認(rèn)購、申購A類基金份額的投資人承擔(dān)，不列入基金財
產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率 收取方
管理費 0.15% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費 0.05% 基金托管人
銷售服務(wù)費A - 銷售機(jī)構(gòu)
銷售服務(wù)費C 0.10% 銷售機(jī)構(gòu)
審計費用 - 會計師事務(wù)所
信息披露費 - 規(guī)定披露報刊
其他費用 按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用按實際發(fā)生額從基金財產(chǎn)中扣除。 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
費用類別詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、本基金審計費用、信息披露費為年金額，由基金整體承擔(dān)，非單個基金份額類別費
用，且年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運作綜合費用測算
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四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一、本基金的特有風(fēng)險
1、標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險
（1）標(biāo)的指數(shù)下跌的風(fēng)險標(biāo)的指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、投資
者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)值波動，從而使基金收益水平發(fā)生變
化，產(chǎn)生風(fēng)險。
（2）標(biāo)的指數(shù)計算出錯的風(fēng)險指數(shù)編制方法的缺陷可能導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市
場表現(xiàn)產(chǎn)生差異，從而使基金收益發(fā)生變化。同時，標(biāo)的指數(shù)許可方不對指數(shù)的實時性、完
整性和準(zhǔn)確性做出任何承諾。標(biāo)的指數(shù)值可能出現(xiàn)錯誤，投資者若參考指數(shù)值進(jìn)行投資決策
可能導(dǎo)致?lián)p失。
（3）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險
根據(jù)基金合同的規(guī)定，如果出現(xiàn)變更標(biāo)的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)。如前
述標(biāo)的指數(shù)調(diào)整導(dǎo)致投資范圍等發(fā)生實質(zhì)變更，則基金投資組合將隨之調(diào)整，基金的風(fēng)險收
益特征將與新標(biāo)的指數(shù)一致，投資者須承擔(dān)此項調(diào)整帶來的風(fēng)險與成本。
2、基金跟蹤偏離風(fēng)險
基金在跟蹤標(biāo)的指數(shù)時由于各種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績表現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)之間可能產(chǎn)
生差異，主要影響因素可能包括：
（1）本基金采用抽樣復(fù)制和動態(tài)最優(yōu)化策略，投資于標(biāo)的指數(shù)中具有代表性和流動性
的成份券和備選成份券，或選擇非成份券作為替代，基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成可能存在
差異，從而可能導(dǎo)致基金實際收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率產(chǎn)生偏離；
（2）在標(biāo)的指數(shù)編制中，債券利息計算再投資收益，而基金再投資中未必能獲得相同
的收益率；
（3）指數(shù)調(diào)整成份券時，基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中可能暫時擴(kuò)大與標(biāo)的指數(shù)的構(gòu)成差
異，而且會產(chǎn)生相應(yīng)的交易成本；
（4）基金運作過程中發(fā)生的費用，包括交易成本、市場沖擊成本、管理費和托管費等，
可能導(dǎo)致本基金在跟蹤指數(shù)時產(chǎn)生收益上的偏離；
（5）基金發(fā)生申購或贖回時將帶來一定的現(xiàn)金流或變現(xiàn)需求，當(dāng)交易市場流動性不足
時，或受銀行間債券市場交易起點的限制，本基金投資組合面臨一定程度的跟蹤偏離風(fēng)險；
（6）在指數(shù)化投資過程中，基金管理人對指數(shù)基金的管理能力例如跟蹤指數(shù)的技術(shù)手
段、買入賣出的時機(jī)選擇等都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對業(yè)績比較基準(zhǔn)
的跟蹤程度。
3、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險
本基金力爭控制本基金日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.3%，年化跟蹤誤差不超過
2.0%。但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值
表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
4、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各
種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工
作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基
金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進(jìn)行表決。基金份額持
有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)
的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風(fēng)險。自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)
的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個
交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標(biāo)的指
數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
5、成份券停牌或違約的風(fēng)險
成份券可能因各種原因臨時或長期停牌。發(fā)生停牌時，基金可能面臨因無法及時調(diào)整
投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大的風(fēng)險。基金可能面臨因成份券發(fā)行人不能按時
支付債券利息或償還本金，從而帶來損失的風(fēng)險。本基金運作過程中，當(dāng)指數(shù)成份券發(fā)生明
顯負(fù)面事件面臨違約風(fēng)險，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額
持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份券進(jìn)行調(diào)整，由此可能影響投
資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
6、投資政策性金融債的風(fēng)險
（1）政策性金融債流動性風(fēng)險。政策性金融債市場投資者行為具有一定趨同性，在極
端市場環(huán)境下可能集中買入或賣出，存在流動性風(fēng)險。
（2）投資集中度風(fēng)險。政策性金融債發(fā)行人較為單一，若單一主體發(fā)生重大事項變化，
可能對基金凈值表現(xiàn)產(chǎn)生較大影響。
（3）政策性銀行改制后的信用風(fēng)險。若未來政策性銀行進(jìn)行改制，政策性金融債券的
性質(zhì)有可能發(fā)生較大變化，債券信用等級也可能相應(yīng)調(diào)整，基金投資可能面臨一定信用風(fēng)險。
（4）轉(zhuǎn)型或終止基金合同的風(fēng)險。如果本基金投資的政策性金融債發(fā)行人、政策性銀
行發(fā)生改制，且可能對本基金投資運作、基金份額持有人利益產(chǎn)生較大影響的，在履行適
當(dāng)程序后，本基金可進(jìn)行轉(zhuǎn)型或終止基金合同。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其
規(guī)定。基金份額持有人將面臨本基金轉(zhuǎn)型或終止基金合同的風(fēng)險。
二、本基金普通風(fēng)險：市場風(fēng)險（政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、
債券收益率曲線變動風(fēng)險、再投資風(fēng)險、估值風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等）、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、
合規(guī)性風(fēng)險、操作和技術(shù)風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價
可能不一致的風(fēng)險和其他風(fēng)險等。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在
一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨
時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[網(wǎng)址：www.dxamc.cn][客服電話：400-670-1800]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
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