建信紅利嚴選混合型發起式證券投資基金(C類份額)基金產品資料概要
建信紅利嚴選混合型發起式證券投資基金(C類份額)
基金產品資料概要
編制日期：2025年11月3日
送出日期：2025年11月4日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 建信紅利嚴選混合發起 基金代碼 025392
下屬基金簡稱 建信紅利嚴選混合發起C 下屬基金交易代碼 025393
基金管理人 建信基金管理有限責任公司 基金托管人 上海浦東發展銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經理 蔣嚴澤 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業日期 2015年1月8日
其他 基金合同生效滿三年后的對應日，若本基金資產凈值低于兩億元，本基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續基金合同期限。
二、基金投資與凈值表現
(一)投資目標與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》第九部分了解詳細情況
投資目標 本基金選擇具有持續分紅能力、質量較高、波動相對穩定且估值合理的企業，在嚴格控制風險的前提下，力求實現基金資產的長期穩健增值。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行或上市的股票（包括主板，創業板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、國內依法發行上市的債券（包括國債、地方政府債、政府支持機構債券、政府支持債券、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款（包括協議存款，定期存款以及其他銀行存款）、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權、信用衍生品以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。 本基金可根據法律法規的規定參與融資業務。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：本基金投資于股票資產的比例占基金資產的60%-95%（其中港股通標的股票投資比例不超過全部股票資產的50%）；投資于紅利主題相關股票占非現金基金資產的比例不低于80%；每個交易日日終在扣除國債期貨、股指期貨和股票期權
合約需繳納的交易保證金后，現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。 如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 （一）資產配置策略 本基金通過對宏觀經濟環境、國家經濟政策、股票市場風險、債券市場整體收益率曲線變化和資金供求關系等因素的分析，綜合評價各類資產的市場趨勢、預期風險收益水平和配置時機。在此基礎上，本基金將積極、主動地確定權益類資產、固定收益類資產和現金等各類資產的配置比例并進行實時動態調整。 （二）股票投資策略 本基金采取積極的股票投資策略，綜合采用定量分析和定性分析相結合的研究方法，自下而上精選持續分紅能力強且估值相對合理的優質上市公司，追求穩健的股息收入和長期的資本增值。 1、紅利主題的界定 本基金所指的紅利主題股票是財務基本面狀況良好、盈利質量較高、歷史分紅穩定或未來分紅潛力較大的上市公司，通常可以由上市公司的股息率（現金分紅/市值）、股息支付率（現金分紅/凈利潤）、資產負債率、ROE（權益凈利率）、股票價格的波動率等指標進行衡量。 本基金將深度挖掘紅利主題股票的投資機會，并根據以下條件建立紅利主題股票池。滿足以下所有條件的股票可以入選紅利主題股票池： （1）穩定的分紅歷史：在過去兩年中，至少有一年實施現金分紅且股息支付率或股息率處于市場前50%； （2）較強的分紅預期：公司的經營成果和現金流量狀況優秀，具備較好的財務質量和潛在分紅能力； 未來市場可能推出現金股利和股票股利的其他替代方式，本基金將關注在這些方式中能夠提供優厚股東權益回報的公司。若因市場中的常見分紅方式發生變化而導致紅利型股票的投資機會減少，本基金將根據屆時的市場狀況調整上述關注的投資機會，并在更新的招募說明書中進行公告。 2、股票精選策略 本基金以量化選股分析框架結合因子模型進行個股選擇和投資組合構建。本基金基于財務數據分析上市公司的基本面價值，從股票內在價值和市場外生變量等維度構造相關因子指標，進一步從紅利投資的邏輯出發選取紅利因子、盈利因子、估值因子等對個股進行綜合評價，最終結合風險控制手段構建投資組合。 3、港股通標的股票投資策略 本基金所投資香港市場股票標的除適用上述股票投資策略外，本基金還關注以下幾類港股通股票： （1）在港股市場上市、具有行業代表性的優質中資公司； （2）具有行業稀缺性的香港本地和外資公司； （3）港股市場在行業結構、估值、AH股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標的。 此外，本基金還將關注香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響，比如行業分布、交易制度、市場流動性、投資者結構、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面；以及人民幣與港幣之間的匯率變化情況。 （三）債券投資策略
本基金債券投資將以優化流動性管理、分散投資風險為主要目標，同時根據需要進行積極操作，以提高基金收益。本基金將主要采取以下積極管理策略： 1、久期調整策略 根據對市場利率水平的預期，在預期利率下降時，提高組合久期，以獲得債券價格上升帶來的收益；在預期利率上升時，降低組合久期，以規避債券價格下跌的風險。 2、收益率曲線配置策略 在久期確定的基礎上，根據對收益率曲線形狀變化的預測，采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 3、債券類屬配置策略 根據國債、金融債、公司債等不同類屬債券之間的相對投資價值分析，增持價值被相對低估的類屬債券，減持價值被相對高估的類屬債券，借以取得較高收益。并通過信用風險、內含選擇權的價值分析和管理，獲取適當的收益。 4、可轉換債券投資策略 本基金將著重對可轉換債券對應的基礎股票進行分析與研究，對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的轉債進行重點選擇，并在對應可轉換債券估值合理的前提下集中投資，以分享正股上漲帶來的收益。同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況，從財務壓力、融資安排、未來的投資計劃等方面判斷上市公司對轉股價的修正和轉股意愿。 其他策略包括資產支持證券投資策略、股指期貨交易策略、國債期貨交易策略、股票期權投資策略、融資策略、存托憑證投資策略、信用衍生品投資策略等。 本基金在傳統財務分析的基礎上，通過環境（E）、社會（S）、公司治理（G）三個維度對標的進行評估，考察企業中長期發展潛力，將 ESG 理念融入投資管理過程中。 未來，根據市場情況，基金可相應調整和更新相關投資策略，并在招募說明書更新中公告。
業績比較基準 中證紅利指數收益率×50%+中證港股通高股息投資指數收益率×20%+中債綜合全價（總值）指數收益率×25%+商業銀行活期存款利率（稅后）*5%
風險收益特征 本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金可通過港股通投資于香港市場股票，會面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。
(二)投資組合資產配置圖表/區域配置圖表
無
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖
無
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率
贖回費 N＜7日 1.50%
7日≤N＜30日 0.50%
N≥30日 0%
注：基金管理人可以針對在本公司直銷柜臺辦理賬戶認證手續的養老金客戶開展費率優惠活動，詳見本基
金招募說明書及相關公告。
認購費
本基金份額不收取認購費。
申購費
本基金份額不收取申購費。
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 1.20% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.20% 基金托管人
銷售服務費 0.40% 銷售機構
其他費用 本基金其他費用詳見本基金合同或招募說明書費用章節。 相關服務機構
注：1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基
金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基
金。
2、股票投資風險、通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港市場股票的風險
本基金還需承擔股票投資風險。股票投資收益會受宏觀經濟、市場偏好、行業波動和公司自身經營狀
況等因素的影響，造成本基金的收益低于其它基金。
本基金管理人將發揮本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括內地與香港股票市場交易
互聯互通機制允許買賣的規定范圍內的香港聯合交易所（以下簡稱：“香港聯交所”或“聯交所”）上市
的股票，除與其他投資于內地市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還面臨港股通機制下因投資環
境、投資者結構、投資標的構成、市場制度以及交易規則等差異所帶來的特有風險，包括但不限于：
（1）市場聯動的風險
與內地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動對港股價格的影響巨大，
港股價格與海外資金流動表現出高度相關性,本基金在參與港股市場投資時受到全球宏觀經濟和貨幣政策
變動等因素所導致的系統風險相對更大。
（2）股價波動的風險
港股市場實行T+0回轉交易機制（即當日買入的股票，在交收前可以于當日賣出），同時對個股不設
漲跌幅限制，加之香港市場結構性產品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在；港股股價受到意外事
件影響可能表現出比A股更為劇烈的股價波動，本基金持倉的波動風險可能相對較大。
（3）匯率風險
在現行港股通機制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進行支付，并且資金不留港（港股交易后
結算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買賣結算將進行相應的港幣兌
人民幣的換匯操作，本基金承擔港元對人民幣匯率波動的風險，以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風險。
另外本基金對港股買賣每日結算中所采用的報價匯率可能存在報價差異，本基金可能需額外承擔買賣
結算匯率報價點差所帶來的損失；同時根據港股通的規則設定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率
買入/賣出價凍結相應的資金，該參考匯率買入價和賣出價設定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶
來的結算風險，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進而降低基金投資效率的風險。
（4）港股通額度限制
現行的港股通規則，對港股通設有總額度以及每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場總額
度或每日額度不足，而不能買入看好之投資標的進而錯失投資機會的風險。
（5）港股通可投資標的范圍調整帶來的風險
現行的港股通規則，對港股通下可投資的港股范圍進行了限制，并定期或不定期根據范圍限制規則對
具體的可投資標的進行調整，對于調出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；本基金可能因為港股通可
投資標的范圍的調整而不能及時買入看好的投資標的，而錯失投資機會的風險。
（6）港股通交易日設定的風險
根據現行的港股通規則，只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日，
存在港股通交易日不連貫的情形。
如內地市場因放假等原因休市而香港市場照常交易但港股通不能如常進行交易，將導致基金所持的港
股組合在后續港股通交易日開市交易中集中體現市場反應而造成其價格波動驟然增大，進而導致本基金所
持港股組合在資產估值上出現波動增大的風險。
如在內地市場開市而香港市場休市的情形下，港股通也不能正常交易，本基金所持港股將不能及時賣
出，可能帶來一定的流動性風險等。
（7）交收制度帶來的基金流動性風險
由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進行交收）的交收安排，本基金在T
日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當日之后第二個港股通交易日）才能在香
港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通交
易日的設定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延后
而給投資者帶來流動性風險，同時也存在不能及時調整基金資產組合中A股和港股投資比例，造成比例超
標的風險。
（8）港股通下對公司行為的處理規則帶來的風險
根據現行的港股通規則，本基金因所持港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常
情況，所取得的港股通股票以外的香港聯交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入；因港股通股
票權益分派或者轉換等情形取得的香港聯交所上市股票的認購權利在聯交所上市的，可以通過港股通賣出，
但不得行權；因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非聯交所上市證券，可以享有
相關權益，但不得通過港股通買入或賣出。
本基金存在因上述規則，利益得不到最大化甚至受損的風險。
（9）香港聯合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風險
香港聯交所規定，在交易所認為所要求的停牌合理而且必要時,上市公司方可采取停牌措施。此外，不
同于內地A股市場的停牌制度，聯交所對停牌的具體時長并沒有量化規定，只是確定了“盡量縮短停牌時
間”的原則；同時與A股市場對存在退市可能的上市公司根據其財務狀況在證券簡稱前加入相應標記（例
如，ST及*ST等標記）以警示投資者風險的做法不同，在香港聯交所市場沒有風險警示板,聯交所采用非量
化的退市標準且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導權，使得聯交所上市公司的退市情形較A股市
場相對復雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預期性的停牌甚至退市而給基金帶來損失的風
險。
（10）港股通規則變動帶來的風險
本基金是在港股通機制和規則下參與香港聯交所證券的投資，受港股通規則的限制和影響；本基金存
在因港股通規則變動而帶來基金投資受阻或所持資產組合價值發生波動的風險。
（11）其他可能的風險
除上述顯著風險外，本基金參與港股通投資，還可能面臨的其他風險，包括但不限于：
①除因股票交易而發生的傭金、交易征費、交易費、交易系統費、印花稅、過戶費等稅費外，在不進
行交易時也可能要繼續繳納證券組合費等項費用，本基金存在因費用估算不準而導致賬戶透支的風險；
②在香港市場，部分中小市值港股成交量則相對較少，流動較為缺乏，本基金投資此類股票可能因缺
乏交易對手而面臨個股流動性風險；
③在本基金參與港股通交易中若香港聯交所與內地交易所的證券交易服務公司之間的報盤系統或者通
信鏈路出現故障，可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷風險；
④存在港股通香港結算機構因極端情況下無法交付證券和資金的結算風險；另外港股通境內結算實施
分級結算原則，本基金可能面臨以下風險：（一）因結算參與人未完成與中國結算的集中交收，導致本基
金應收資金或證券被暫不交付或處置；（二）結算參與人對本基金出現交收違約導致本基金未能取得應收
證券或資金；（三）結算參與人向中國結算發送的有關本基金的證券劃付指令有誤導致本基金權益受損；
（四）其他因結算參與人未遵守相關業務規則導致本基金利益受到損害的情況。
3、投資資產支持證券風險
本基金的投資范圍包括資產支持證券，資產支持證券是一種債券性質的金融工具。資產支持證券具有
一定的價格波動風險、流動性風險、信用風險等風險。本基金管理人將本著謹慎和控制風險的原則進行資
產支持證券投資，請基金份額持有人關注包括投資資產支持證券可能導致的基金凈值波動、流動性風險和
信用風險在內的各項風險。
4、國債期貨交易風險
本基金可參與國債期貨交易，國債期貨市場的風險類型較為復雜，涉及面廣，主要包括：利率波動原
因造成的市場價格風險、宏觀因素和政策因素變化而引起的系統風險、市場和資金流動性原因引起的流動
性風險、交易制度不完善而引發的制度性風險等。
5、信用衍生品投資風險
為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付風險
以及價格波動風險等。
（1）流動性風險
信用衍生品在交易轉讓過程中因無法找到交易對手或交易對手較少，導致難以將信用衍生品以合理價
格變現的風險。
（2）償付風險
在信用衍生品存續期間，由于不可控制的市場及環境變化，創設機構可能出現經營狀況不佳或創設機
構的現金流與預期發生一定偏差，從而影響信用衍生品結算的風險。
（3）價格波動風險
由于創設機構或所受保護的債券主體經營狀況或利率環境發生變化，引起信用衍生品價格出現波動的
風險
6、投資存托憑證的風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基
金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發行機制相關的風
險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的
風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存
托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的
風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在
差異的風險；境內外證券交易機制、法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
7、融資風險
本基金參與融資業務，在放大收益的同時也放大了風險。類似于期貨交易，融資業務在交易過程中需
要全程監控其擔保金的比例，以保證其不低于所要求的維持擔保比率，這種“盯市”的方式對本基金流動
性的管理提出了更高的要求。
(二)重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益等作出實質性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確
獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人官方網站［www.ccbfund.cn］［客服電話：400-81-95533］
●基金合同、托管協議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯系方式
●其他重要資料
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