永贏啟航慧選混合型證券投資基金（C份額）基金產品資料概要
永贏啟航慧選混合型證券投資基金（C份額）基金產品資料概要
編制日期：2025-11-13
送出日期：2025-11-14
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
永贏啟航慧
基金簡稱基金代碼025439
選混合
永贏啟航慧
下屬基金簡稱下屬基金代碼025440
選混合C
永贏基金管華夏銀行股份有
基金管理人基金托管人
理有限公司限公司
基金合同生效日-
基金類型混合型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
基金經理蔣衛華開始擔任本基金基金經理的-
日期
證券從業日期2012-07-01
其他基金合同生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人
數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基
金管理人應當在定期報告中予以披露；連續60個工作日出現
前述情形的，基金管理人應當于10個工作日內向中國證監會
報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、與其他基
金合并或者終止基金合同等，并于6個月內召集基金份額持有
人大會。
法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。
二、基金投資與凈值表現
（一）投資目標與投資策略
本基金在有效控制投資組合風險的前提下，力爭追求資
投資目標
產凈值的長期穩健增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括
國內依法發行的股票（含主板、創業板、科創板及其他中國
證監會允許基金投資的股票、存托憑證）、港股通標的股
票、債券（含國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業
債、公司債、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票
據、政府支持機構債券、政府支持債券、可轉換債券（含分
投資范圍離交易可轉債）、可交換債券等）、資產支持證券、債券回
購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、股票
期權、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的
其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基
金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于股票（含存托憑
證）資產占基金資產的比例為60%-95%，其中港股通標的股
票投資比例不得超過股票資產的50%。每個交易日日終，在
扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證
金后，保持現金（不含結算備付金、存出保證金、應收申購
款等）或者到期日在一年以內的政府債券投資比例合計不低
于基金資產凈值的5%。
如果法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限
制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種
的投資比例。
本基金將通過對宏觀經濟運行狀況、國家貨幣政策、財
政政策及資本市場資金環境的研究，綜合運用資產配置策
略、股票投資策略、固定收益投資策略、可轉換債券（含分
主要投資策略
離交易可轉債）、可交換債券投資策略、資產支持證券投資
策略、股指期貨投資策略、股票期權投資策略、國債期貨投
資策略，力求控制風險并實現基金資產的增值保值。
中證800指數收益率*75%+恒生指數收益率(按估值匯率
業績比較基準折算)*5%+中債-綜合指數(全價)收益率*15%+銀行人民幣活
期存款利率（稅后）*5%
本基金是混合型證券投資基金，理論上預期風險和預期
收益高于債券型基金和貨幣市場基金。
本基金可投資港股通標的股票，除了需要承擔與境內證
風險收益特征
券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基
金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面
臨的特別投資風險。
注：詳見本基金招募說明書第九部分“基金的投資”。
（二）投資組合資產配置圖表/區域配置圖表
無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同
期業績比較基準的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）/持收費方式/費
費用類型備注
有期限（Y）率
Y＜7日1.5%
贖回費7日≤Y＜30日0.5%
30日≤Y 0%
注：本基金C類基金份額不收取認購費/申購費。認購的基金份額持有期限自基
金合同生效日起開始計算，申購的基金份額持有期限自登記機構注冊登記系統
確認之日起開始計算，至該部分基金份額贖回確認日止，且基金份額贖回確認
日不計入持有期限。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.60%/1.20%/1.50%基金管理人和銷售機構
托管費0.2%基金托管人
銷售服務費0.5%銷售機構
審計費用-會計師事務所
信息披露費-規定披露報刊
其他費用基金合同生效后與基金相-
關的律師費、基金份額持有
人大會費用等可以在基金
財產中列支的其他費用。費
用類別詳見本基金基金合
同及招募說明書或其更新。
注：1、贖回金額=贖回份額×贖回申請日該類份額的基金份額凈值-贖回費用+
應返還的或有管理費（如有）-應扣除的超額管理費（如有）。2、當投資者贖
回、轉換轉出基金份額或基金合同終止的情形發生時，若該筆份額持有期限不
足一年（即365天，下同），則該筆份額按1.20%年費率（固定管理費率0.6%、
或有管理費率0.6%）收取管理費。當投資者贖回、轉換轉出基金份額或基金合
同終止的情形發生時，若該筆份額持有期限達到一年及以上，則根據該筆份額
持有期間年化收益率分為以下三種情況，分別確定該筆份額對應的管理費率檔
位：（1）若該筆份額持有期間相對同期業績比較基準的年化超額收益率在-3%及
以下，則該筆份額按0.60%年費率（固定管理費率）收取管理費。（2）若該筆
份額持有期間相對同期業績比較基準的年化超額收益率超過6%且持有期間年化
收益率為正，則該筆份額按1.50%年費率（固定管理費率0.6%、或有管理費率
0.6%、超額管理費率0.3%）收取管理費。此情形下，若扣除超額管理費后的持
有期間年化收益率小于等于0,或相對同期業績比較基準的年化超額收益率小于
等于6%，則該筆份額不收取超額管理費，仍按1.20%年費率（固定管理費率
0.6%、或有管理費率0.6%）收取管理費。（3）對于其他情形，該筆份額按
1.20%年費率（固定管理費率0.6%、或有管理費率0.6%）收取管理費。詳見招
募說明書的基金費用與稅收章節。3、本基金交易證券、基金等產生的費用和
稅負，按實際發生額從基金資產扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷
售文件。
本基金的風險主要包括：市場風險、信用風險、流動性風險、管理風險、
操作風險、合規性風險、本基金特有的風險、本基金法律文件風險收益特征表
述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險及其他風險。
本基金特有的風險：
1、本基金為混合型證券投資基金，投資范圍為具有良好流動性的金融工
具，包括國內依法發行的股票（含主板、創業板、科創板及其他中國證監會允
許基金投資的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（含國債、央行票據、
地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、短期融資券、超短期融資
券、中期票據、政府支持機構債券、政府支持債券、可轉換債券（含分離交易
可轉債）、可交換債券等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、
貨幣市場工具、股指期貨、股票期權、國債期貨以及法律法規或中國證監會允
許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。因此股票市
場、債券市場的波動都將影響到本基金的業績表現。本基金管理人將發揮自身
投研優勢，加強對市場、上市公司基本面和固定收益類產品的深入研究，持續
優化組合配置，以控制特定風險。
2、港股通標的股票的投資風險
（1）本基金可通過“內地與香港股票市場交易互聯互通機制”投資于香港
市場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務政策等方面都有一定的限
制，而且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或
退出當地市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接
的影響。
（2）香港市場交易規則有別于內地A股市場規則，此外，在“內地與香港
股票市場交易互聯互通機制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下
特殊風險：
1）港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股估價可能
表現出比A股更為劇烈的股價波動；
2）只有內地、香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排、開通港股通交易
的交易日才為港股通交易日，在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常
交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險；
3）香港聯合交易所出現規定的情形時，香港聯合交易所將可能停市，投資
者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現內地證券交易服務公司
認定的交易異常情況時，內地證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者全部
港股通服務，投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險；
4）投資者因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常
情況，所取得的港股通股票以外的香港聯合交易所上市證券，可以通過港股通
賣出，但不得買入，內地證券交易服務公司另有規定的除外；因港股通股票發
行人供股、股票權益分派或者轉換等情形取得的香港聯合交易所上市股票的認
購權利憑證在香港聯合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，其
行權等事宜按照中國證監會、中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中
國結算”）的相關規定處理；因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購
等所取得的非香港聯合交易所上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股
通買入或賣出。
5）代理投票。由于中國結算是在匯總投資者意愿后再向香港中央結算有限
公司（以下簡稱“香港結算”）提交投票意愿，中國結算對投資者設定的意愿征
集期比香港結算的征集期稍早結束；投票沒有權益登記日的，以投票截止日的
持有作為計算基準；投票數量超出持有數量的，按照比例分配持有基數。
以上所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風險。
（3）匯率風險
本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據的港幣買入參
考匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國結
算進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用
的結算匯率。故本基金投資面臨匯率風險，匯率波動可能對基金的投資收益造
成損失。
（4）港股交易失敗風險
港股通業務期間存在每日額度限制。在香港聯合交易所開市前階段，當日
額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在香港聯合交易所持續
交易時段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入
交易的風險。
（5）本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化，選擇將部
分基金資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股
票，基金資產并非必然投資港股通標的股票。
3、股指期貨、國債期貨、股票期權等金融衍生品投資風險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，
其評價主要源自于對掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于金融衍生品需
承受市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。由于金融衍
生品通常具有杠桿效應，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比投資標的資
產要承擔更高的風險。并且由于金融衍生品定價相當復雜，不適當的估值有可
能使基金資產面臨損失風險。
本基金將股指期貨納入到投資范圍當中，股指期貨采用保證金交易制度，
由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價、指數微小的變動就可
能會使投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒
有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損
失。
本基金將國債期貨納入到投資范圍當中，國債期貨是一種金融合約。投資
于國債期貨需承受市場風險、基差風險、流動性風險等。國債期貨采用保證金
交易制度，當相應期限國債收益率出現不利變動時，可能會導致投資人權益遭
受較大損失。國債期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補
足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來較大損失。
本基金將股票期權納入到投資范圍當中，股票期權交易采用保證金交易的
方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，尤其是賣出開倉期權的投資
者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保證金，具有
杠桿性風險，可能給投資帶來重大損失。
4、本基金可投資資產支持證券，資產支持證券是一種債券性質的金融工
具，其向投資者支付的本息來自于基礎資產池產生的現金流或剩余權益。與股
票和一般債券不同，資產支持證券不是對某一經營實體的利益要求權，而是對
基礎資產池所產生的現金流和剩余權益的要求權，是一種以資產信用為支持的
證券，所面臨的風險主要包括交易結構風險、各種原因導致的基礎資產池現金
流與對應證券現金流不匹配產生的信用風險、市場交易不活躍導致的流動性風
險等，由此可能造成基金財產損失。
5、存托憑證投資風險
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎證券價格
波動影響，存托憑證的境外基礎證券的相關風險可能直接或間接成為本基金的
風險。本基金可根據投資策略需要或不同市場環境的變化，選擇將部分基金資
產投資于存托憑證或選擇不將基金資產投資于存托憑證，基金資產并非必然參
與存托憑證投資。
6、本基金可投資科創板股票，可能面臨退市風險、市場風險、流動性風險
等特有風險，從而可能給基金凈值帶來不利影響或損失。本基金根據投資策略
需要或市場環境變化，可選擇將部分基金資產投資于科創板股票或選擇不將基
金資產投資于科創板股票，基金資產并非必然投資于科創板股票。
科創板股票在發行、上市、交易、退市等方面的規則與其他板塊存在差
異，基金投資科創板股票的風險包括但不限于：
（1）科創板企業退市風險
科創板退市制度較主板更為嚴格，且不再設置暫停上市、恢復上市和重新
上市環節。一旦所投資的科創板股票進入退市流程，將面臨退出難度較大、成
本較高的風險。
（2）市場風險
科創板企業相對集中于新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節
能環保及生物醫藥等高新技術和戰略新興產業領域，大多數企業為初創型公
司，上市門檻略低于A股其他板塊，企業未來盈利、現金流、估值等均存在不
確定性，個股投資風險加大。此外，科創板企業普遍具有前景不確定、業績波
動大、風險高的特征，市場可比公司較少，估值與發行定價難度較大。同時，
科創板競價交易較主板設置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前5個交易日不設
漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創板股票上市首日即可作為融資融券
標的，可能導致較大的股票價格波動。
（3）流動性風險
科創板投資門檻較高，由此可能導致整體流動性相對較弱。此外，科創板
股票網下發行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設置一定期限限售期的可能，由此
可能導致基金面臨無法及時變現及其他相關流動性風險。
（4）監管規則變化的風險
科創板股票相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和交易所業務規
則，可能根據市場情況進行修改完善，或者補充制定新的法律法規和業務規
則，導致基金投資運作產生相應調整變化。
7、若本基金發生了巨額贖回，基金管理人有可能采取部分延期贖回或暫停
贖回的措施以應對巨額贖回，因此在巨額贖回情形發生時，基金份額持有人存
在不能及時贖回份額的風險。
8、浮動管理費模式相關風險
（1）本基金的管理費由固定管理費、或有管理費和超額管理費組成，其中
或有管理費和超額管理費取決于每筆基金份額的持有時長和持有期間年化收益
率水平（詳見基金合同“第十五部分基金費用與稅收”），因此投資者在認/申
購本基金時無法預先確定本基金的整體管理費水平。
（2）由于本基金在計算基金份額凈值時，按前一日基金資產凈值的1.20%
年費率計算管理費，該費率可能高于或低于不同投資者最終適用的管理費率。
在基金份額贖回、轉換轉出或基金合同終止的情形發生時，基金投資者實際收
到的贖回款項或清算款項的金額可能與按披露的基金份額凈值計算的結果存在
差異。投資者的實際贖回金額和清算資金以登記機構確認數據為準。
（3）本基金采用浮動管理費的收費模式，不代表基金管理人對基金收益的
保證。
（二）重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出
實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財
產,但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合
同的當事人。
各方當事人同意，因基金合同而產生的或與基金合同有關的一切爭議，如
經友好協商未能解決的，應提交上海國際經濟貿易仲裁委員會（上海國際仲裁
中心）。根據該會屆時有效的仲裁規則進行仲裁，仲裁地點為上海市，仲裁裁
決是終局性的并對各方當事人具有約束力，除非仲裁裁決另有規定，仲裁費用
由敗訴方承擔。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更
新，其他信息發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比
基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，
敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站[本公司網站：www.maxwealthfund.com][客
服電話：400-805-8888]
●基金合同、托管協議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
永贏啟航慧選混合型證券投資基金（C份額）基金產品資料概要.pdf