湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要
湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要
湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要
編制日期：2025年10月30日
送出日期：2025年10月31日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 湘財天天盈貨幣 基金代碼 025781
基金管理人 湘財基金管理有限公司 基金托管人 中國證券登記結算有限責任公司
基金合同生效日 2025年10月31日 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 貨幣市場基金 交易幣種 人民幣
運作方式 契約型、開放式 開放頻率 每個開放日
基金經理 劉勇驛 開始擔任本基金基金經理的日期 2025年10月31日
證券從業日期 2016年03月17日
其他 根據《基金法》、《公開募集證券投資基金運作辦法》、《貨幣市場基金監督管理辦法》、《現金管理產品運作管理指引》、《證券公司大集合資產管理業務適用＜關于規范金融機構資產管理業務的指導意見＞操作指引》等法律法規的規定及《湘財天天盈貨幣型集合資產管理計劃資產管理合同》的約定，湘財天天盈貨幣型集合資產管理計劃管理人由湘財證券股份有限公司變更為湘財基金管理有限公司，湘財天天盈貨幣型集合資產管理計劃變更為湘財天天盈貨幣市場基金。自2025年10月31日起，《湘財天天盈貨幣市場基金基金合同》生效，《湘財天天盈貨幣型集合資產管理計劃資產管理合同》同日起失效。
二、基金投資與凈值表現
（一）投資目標與投資策略
投資者可閱讀《湘財天天盈貨幣市場基金招募說明書》第十部分“基金的投資”，了解詳細情
況。
投資目標 基于投資者交易結算賬戶留存資金及其波動特點，在嚴格控制投資者資產安全性、流動性的前提下，將投資者賬戶中的閑置資金集中投資于低風險且具有一定收益的投資品種，提高投資者資產收益率，力爭實現超越業績比較基準的投資回報。
投資范圍 本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具：
湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要
1、現金；2、期限在1年以內（含1年）的銀行存款、中央銀行票據、同業存單；3、期限在1個月以內的債券回購；4、剩余期限在397天以內（含397天）的國債、政策性金融債、企業債、公司債、短期融資券、中期票據、超短期融資券；5、中國證監會認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。本基金投資于前款第4項的，其中企業債、公司債、短期融資券、中期票據的主體信用評級和債項信用評級均應當為最高級，若無債項信用評級，按主體信用評級；超短期融資券的主體信用評級應當為最高級。信用評級主要參照最近一個會計年度的信用評級，發行人同時有兩家以上境內評級機構評級的，按照孰低原則確定評級。本基金持有企業債、公司債、短期融資券、中期票據以及超短期融資券期間，如果因其信用等級下降等基金管理人之外的因素不再符合投資標準，本基金應在10個交易日內進行調整，中國證監會另有規定的除外。如法律法規或監管機構以后允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
主要投資策略 1、存款結構配置；2、存款銀行信用配置；3、債券逆回購/正回購投資策略；4、債券投資策略等。
業績比較基準 同期中國人民銀行公布的活期存款基準利率。
風險收益特征 本基金為貨幣市場基金，預期收益和預期風險低于債券型基金、混合型基金和股票型基金。
（二）投資組合資產配置圖表／區域配置圖表
無。
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
除法律法規另有規定或基金合同另有約定外，本基金在一般情況下不收取申購費用和贖回費用，
但出現以下情形之一：
1、在滿足相關流動性風險管理要求的前提下，當基金持有的現金、國債、中央銀行票據、政策
性金融債券以及5個交易日內到期的其他金融工具占基金資產凈值的比例合計低于5%且偏離度為負
時；
2、當本基金前10名基金份額持有人的持有份額合計超過基金總份額50%，且本基金投資組合中
現金、國債、中央銀行票據、政策性金融債券以及5個交易日內到期的其他金融工具占基金資產凈
值的比例合計低于10%且偏離度為負時。
湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要
為確保基金平穩運作，避免誘發系統性風險，本基金對當日單個基金份額持有人申請贖回基金
份額超過基金總份額的1%以上的贖回申請（超過基金總份額1%以上的部分）征收1%的強制贖回費用，
并將上述贖回費用全額計入基金資產。
基金管理人與基金托管人協商確認上述做法無益于基金利益最大化的情形除外。具體征收方法
屆時以基金管理人公告為準。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.75%，如果以0.75%的管理費率計算的七日年化暫估收益率小于或等于2倍活期存款利率，基金管理人將調整管理費為0.25%，以降低每萬份基金暫估凈收益為負并引發銷售機構交收透支的風險，直至該類風險消除，基金管理人方可恢復計提0.75%的管理費。基金管理人應在費率調整后依照《信息披露辦法》的有關規定在規定媒介上公告。 基金管理人
托管費 0.05% 基金托管人
銷售服務費 0.25% 銷售機構
審計費用 20000.00元 會計師事務所
信息披露費 50000.00元 規定披露報刊
其他費用 基金合同生效后與本基金相關的律師費、基金份額持有人大會費用等可以在基金財產中列支的其他費用按照國家有關規定和《基金合同》約定在基金財產中列支。費用類別詳見本基金基金合同及招募說明書或其更新。 相關服務機構
注:1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，最
終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
截至本產品資料概要編制日，本基金尚未發布基金年度報告。
湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金是以投資者交易結算資金為管理對象的貨幣市場基金，因此，基金管理人將風險區分為
一般風險及特殊風險，具體風險包括：
1、一般風險
（1）基金收益為負的風險
本基金為貨幣市場基金，基金份額凈值始終保持為1.00元（法律法規規定的情形除外），每日
暫估收益情況。但投資者購買本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構，基金
份額不等于投資者交易結算資金，基金每日暫估的收益將根據市場情況上下波動，在極端情況下可
能為負值，存在虧損的可能。
（2）流動性風險
1）基金申購、贖回安排
投資者具體請參見基金合同“第六部分基金份額的申購與贖回”和本招募說明書“第八部分基
金份額的申購與贖回”，詳細了解本基金的申購以及贖回安排。
2）擬投資市場、行業及資產的流動性風險評估
本基金投資策略不同于股票型基金、混合型基金和債券型基金，對流動性要求較高，這種確保
高流動性的投資策略有可能造成投資收益的減少，另一方面，由于大額贖回被迫減倉的個券，若市
場流動性弱，變現沖擊成本較大，會造成變現損失，降低資產凈值。例如，為滿足投資者的贖回需
要，基金可能保留大量的現金，而現金的投資收益最低，從而造成基金當期收益下降；又或投資定
期存款時，基金不能隨時提取。如果基金提前支取將可能不能獲取定期利息，會導致基金財產的損
失，從而存在一定的風險。
基金管理人將對投資組合中單支證券的集中度（占該基金的資產比例、占該證券發行量的比例
等）進行控制，以防止投資過度集中，導致投資品種在投資組合的正常調整中出現難以買入賣出或
沖擊成本過高的情況。基金管理人將增加容易隨時低沖擊成本變現的投資品，從而預防可能出現的
巨額贖回或大額贖回帶來的流動性風險。另外，基金管理人將通過債券正回購融入一定規模資金，
防范流動性風險。
3）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施
當基金出現巨額贖回情形時，基金管理人可以根據當時的資產組合狀況決定全額贖回或部分延
期贖回。連續2個開放日以上(含本數)發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受基金
的贖回申請。從保護中小投資者的角度出發，若本基金發生巨額贖回且單個開放日內單個基金份額
持有人申請贖回的基金份額超過前一開放日的基金總份額的10%時，基金管理人有權先行對該單個基
金份額持有人超出10%以上的部分贖回申請實施延期辦理。
4）實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
當基金出現極端流動性風險或其他特定情況時，出于公平對待投資者的考慮，基金管理人經與
基金托管人協商，依照法律法規及基金合同的約定，審慎選擇備用的流動性風險管理工具，包括但
不限于：延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項、暫停基金估值、收取強
制贖回費等。上述流動性風險管理工具的使用將嚴格按照基金管理人內部制度完成決策和審批程序，
湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要
并與基金托管人協商一致。實際運用時，將會影響投資者的贖回申請、贖回款項支付及申購申請，
帶來一定風險。
（3）利率風險
中央銀行的利率調整和市場利率的波動構成本基金的利率風險。如市場利率因資金供求情況出
現下調，而央行制定的存款利率沒有下調，由于現金管理產品的投資工具是在短期債券市場上，其
收益取決于市場各金融產品的收益率，投資者會面臨投資現金管理產品的收益率沒有存款利率高的
風險。
（4）信用風險
在現有投資工具的范圍內，信用風險主要指交易對方不能履行還款責任或不能履行交割責任而
造成的風險。在短期債券中主要是企業債等發行人不能按期還本付息和回購交易中交易對手在回購
到期時交割責任時，不能償還全部或部分證券或價款，造成本基金凈值損失的風險。
（5）再投資風險
再投資風險是指某一回購品種到期后所產生的現金流，面臨因市場利率變化而不能以原來的利
率進行再投資的風險。如債券償付本息后以及回購到期后可能由于市場利率的下降面臨資金再投資
的收益率低于原來利率，由此本基金面臨再投資風險。
（6）通貨膨脹風險
如果中國今后出現物價水平持續上漲，通貨膨脹率提高，現金管理產品的投資價值會因此降低。
（7）操作風險
操作風險是基金管理人在基金運作對內及對外的業務操作過程中所產生的風險，比如：內部控
制不嚴造成的違規風險、基金管理人系統及軟件錯誤或失靈、人為疏忽及錯誤、控制中斷、機構設
置或操作過程中的低效、操作方法本身的錯誤或不精確、災難性事故等。
（8）政策風險
因貨幣政策、財政政策、產業政策、地區發展政策等國家宏觀政策發生變化，導致市場價格波
動，影響本基金收益而產生風險。
（9）技術風險
相關當事人在業務各環節操作過程中，因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反
操作規程等引致的風險，例如，越權違規交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系統故障等風險。
在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統的故障或者差錯而影響交易
的正常進行或者導致基金份額持有人的利益受到影響。這種技術風險可能來自基金管理人、登記機
構、銷售機構、證券交易所、證券登記結算機構等。
（10）不可抗力
戰爭、自然災害等不可抗力可能導致基金資產有遭受損失的風險。基金管理人、基金托管人、
證券交易所、登記機構和銷售機構等可能因不可抗力無法正常工作，從而影響基金的各項業務按正
常時限完成。
（11）杠桿風險
本基金可以通過債券回購放大杠桿，進行杠桿操作將會放大組合收益波動，對組合業績穩定性
有較大影響，同時杠桿成本波動也會影響組合收益率水平，在市場下行或杠桿成本異常上升時，有
可能導致基金財產收益的超預期下降風險。
（12）債券收益率曲線風險
債券市場不同期限、不同類別債券之間的利差變動會導致相應期限和類別債券價格變化的風險。
湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要
（13）證券交易資金前端控制的風險
本基金按照《上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司證券交易資
金前端風險控制業務規則》的要求，對本基金每日在上海證券交易所、深圳證券交易所債券的凈買
入的總量進行控制，因而，可能會導致本基金在交易效率上受到一定的影響，進而錯過一些交易機
會。
2、特殊風險
（1）投資者不能正確理解交易方式的風險
本基金為投資者提供自動申購及自動贖回的申購贖回方式。其中，自動申購是指技術系統自動
生成申購基金份額指令，將投資者資金賬戶內除資金保留額度以外的可用資金轉換成基金份額，自
動贖回是指投資者在交易時段內發出證券買入、申購、配股、行權以及資金保留額度等指令時，自
動觸發技術系統的贖回指令，將基金份額轉換成可用資金。投資者需正確理解自動申購和自動贖回
方式，若投資者不能正確理解和選擇申購贖回方式，則可能導致資金無法正常使用的風險。
（2）影響投資者流動性的風險
基金份額不等于投資者交易結算資金，可能會對投資者證券交易、取款等習慣帶來改變，可能
存在資金自動申購為該基金基金份額導致投資者資金無法及時取出的風險。
（3）分紅日日終基金收益為負，基金管理人強減投資者持有基金份額的風險
本基金的基金份額可計入投資者資金賬戶可用資金，可能存在分紅日日終確認基金收益為負，
基金管理人強減投資者持有基金份額的風險。
（4）估值風險
本基金采用攤余成本法估值，并通過計算暫估收益率的方法每日確認各類金融工具的暫估收益，
每萬份基金暫估凈收益和七日年化暫估收益率與分紅日實際每萬份基金凈收益和七日年化收益率可
能存在差異。
（5）銀行存款提前解付風險
本基金可投資于期限在1年以內（含1年）的銀行存款，分紅期內遇銀行存款提前解付的，按
調整后利率預提收益，同時沖減前期已經預提的收益；當投資者集中贖回本基金或遇市場極端情況
時，可能通過解付方式將銀行存款提前變現，因此，可能存在因提前解付導致銀行存款利息收入下
降的風險。
（6）因司法凍結或強制執行導致投資者未成交買入指令被撤銷
當出現投資者所持本基金基金份額被司法凍結或強制執行的，基金管理人在收到中國結算通知
時應及時通知銷售機構，銷售機構應根據通知要求及時進行相應的前端控制，限制投資者股票買入、
取現等操作。因此，投資者可能存在因司法凍結或強制執行導致其未成交買入指令被撤銷的風險。
（7）費率設置有別于常規公募基金的風險
本基金管理費已在基金合同“基金費用與稅收”部分詳細闡述，存在費率設置有別于常規公募
基金的風險。
（二）重要提示
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。
湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要
中國證監會對本基金募集的注冊或核準，并不表明其對本基金的價值和收益做出實質性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見湘財基金官方網站：www.xc-fund.com，客服電話：400-9200-759。
●《湘財天天盈貨幣市場基金基金合同》、
《湘財天天盈貨幣市場基金托管協議》、
《湘財天天盈貨幣市場基金招募說明書》；
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告；
●基金份額凈值；
●基金銷售機構及聯系方式；
●其他重要資料。
六、其他情況說明
無。
湘財天天盈貨幣市場基金基金產品資料概要.pdf